Soluzioni di incollaggio per società di leasing di aeromobili

L'Irlanda è un leader mondiale nel finanziamento e nel leasing di aeromobili. Circa il 60% degli aeromobili noleggiati nel mondo sono gestiti o noleggiati da società irlandesi. Oggi, la maggior parte dei principali noleggiatori, finanziatori e arrangiatori di aeromobili del mondo ha stabilito operazioni irlandesi da cui finanziano e noleggiano aeromobili a livello globale, 14 dei primi 15 noleggiatori di aeromobili hanno sede in Irlanda. Con sede in Irlanda, Surety Bonds è un fornitore leader di soluzioni di bonding per società di leasing di aeromobili. 

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È possibile registrare gli aeromobili operati da compagnie aeree in paesi diversi dall'Irlanda presso l'Irish Aviation Authority (IAA). I locatori e i finanziatori di aeromobili lo fanno perché vogliono eliminare il rischio di cancellazione e garantire che l'aeromobile sia controllato da un'autorità competente e mantenuto a uno standard che renda l'aeromobile prontamente commerciabile e non influisca negativamente sul valore residuo dell'aeromobile.

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Riserve di manutenzione

Una delle aree chiave per il futuro valore residuo di un aeromobile è il mantenimento di uno standard elevato, ottenuto attraverso specifici contratti di leasing e contratti di manutenzione relativi al servizio dell'aeromobile. Nel settore aeronautico le Riserve di Manutenzione sono i pagamenti effettuati dal Locatario al Locatore per maturare per quegli eventi di manutenzione programmata che richiedono tempi di inerzia dell'aeromobile significativi e/o tempi di turnaround per alcune revisioni di componenti importanti.

L'importanza delle Riserve di Manutenzione è proteggere il valore degli asset ed è una considerazione chiave per i Locatori.

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Molte compagnie aeree hanno una statura di credito sufficiente che la loro importanza nel mercato significa che possono negoziare senza pagare le riserve di mantenimento. D'altra parte, i locatori mostreranno una minore flessibilità per i locatari più piccoli o meno meritevoli di credito e richiederanno a questi operatori il pagamento di riserve di mantenimento che ostacolano il capitale circolante e il flusso di cassa.

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In alcuni contratti di locazione, il Locatario può avere la possibilità, anziché pagare riserve di cassa, di fornire al Locatore una Maintenance Reserve Letter of Credit (MRLC) per un importo pari a un valore nozionale aggregato previsto concordato delle riserve di manutenzione. Un MRLC è solitamente fornito da una banca ed è prevalentemente garantito in contanti, vanificando quindi lo scopo di non pagare i pagamenti mensili delle riserve. Una potenziale soluzione alternativa proposta dal team Surety Bonds è un Aviation Maintenance Bond fornito da una fideiussione (compagnia di assicurazione) che sostituisce l'MRLC con un'obbligazione, liberando così capitale circolante cruciale e aumentando il flusso di cassa. L'obbligazione sarebbe uno strumento a richiesta, emesso da un assicuratore con rating "A" con un importo "limitato" per riflettere l'esposizione massima prevista durante il leasing.

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Soluzioni di incollaggio per il settore aeronautico:

• Obbligazioni per la manutenzione dell'aviazione:  Se le riserve di manutenzione non vengono raccolte, soggette a uno schema di pagamento di riconsegna o sono sottofinanziate, il locatore sarà soggetto all'esposizione alla manutenzione. In termini monetari, l'esposizione alla manutenzione è uguale al valore dell'utilità di manutenzione consumata meno il valore delle riserve di manutenzione raccolte in un determinato momento, un'obbligazione per la manutenzione dell'aviazione attenuerebbe l'esposizione per il locatore se i fondi non sono stati pagati o sono stati sottofinanziati .

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Vantaggi della sostituzione di MRLC con una fideiussione

• Liberare linee bancarie: il forte contrasto con un fideiussore è che la capacità fornita dalle fideiussioni non incide sulla linea bancaria di un gruppo, liberando così capitale circolante per le attività di core business

• Ottenere prezzi più competitivi per le obbligazioni: il costo del capitale per le cauzioni è diverso da quello delle banche e spesso consente al mercato dei cauzioni di offrire prezzi molto competitivi, ove appropriato

• Accedere a capacità aggiuntiva: è spesso disponibile una capacità aggiuntiva che i clienti possono utilizzare per altri requisiti di garanzia che potrebbero avere; non ci sarebbero implicazioni sui costi derivanti dalla disponibilità della capacità aggiuntiva. I costi si basano esclusivamente sull'utilizzo

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Se stai cercando un'alternativa a una lettera di credito di riserva di mantenimento ma sei scoraggiato dal processo e dalla legislazione, lascia che le fideiussioni ti mettano a tuo agio e assicuri i termini corretti per i tuoi obblighi per tuo conto. Per tutte le tue soluzioni di incollaggio per il settore del leasing di aeromobili, contattaci oggi per discutere le tue esigenze.